《金融企业会计制度》的实施目的，是为了规范金融企业的会计核算，提高会计信息质量。按财政部《〈证券公司执行《金融企业会计制度》有关问题衔接规定〉的通知》规定："证券公司应当自2004年1月1日起执行《金融企业会计制度》，同时鼓励其按照《金融企业会计制度》编制2003年年度财务报告并进行相应会计处理".此前，上市的证券公司和外商投资的证券公司已于2002年1月1日起执行《金融企业会计制度》。未上市的内资证券公司在执行《金融企业会计制度》时，其重点是按《证券公司执行〈金融企业会计制度〉有关问题衔接规定》（以下简称《衔接规定》），做好各项衔接工作。
计提损失是重头
从《衔接规定》看，增设、取消或调整的会计科目尤其值得重视。它们包括：长期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、短期借款、预计负债、受托投资管理收益、资产减值损失等。从增设和调整的科目看，各项减值准备无疑在较大程度上体现了《金融企业会计制度》的谨慎性原则。实际上，上市公司早已计提各项减值准备。相比之下，让未上市的内资证券公司强制执行减值准备制度，步子要慢一些。近年来，证券公司由于行业的原因，大多效益较差。一旦严格执行减值准备，受影响较大的，将是自营证券跌价准备、受托投资管理收益和固定资产减值准备这几项。
未上市的内资证券公司中，属于综合类和过渡期的证券公司，通常都会从事证券自营业务。证券自营业务给一些证券公司带来的损失，已经是公开的秘密。这些损失的形成，大多是历史旧帐。未上市的内资证券公司执行《金融企业会计制度》后，会计师事务所将从严审计自营证券业务。一些证券公司的自营证券跌价准备，可能会有较大幅度的计提。当然，按《金融企业会计制度》规定计提的自营证券跌价准备，通常会采用追溯调整法进行处理。这样，2004年的利润未必受到大的影响，但公司的资产水分可能会因此而挤掉不少。
未上市的内资证券公司中，属于综合类和过渡期的证券公司，通常也都从事受托投资管理业务。从以往的情况看，受托投资管理业务所形成的损失，也是一些证券公司的"心病".受托投资管理形成损失后，委托方往往通过延长委托期，来推迟问题的解决。这在上市公司与证券公司的委托投资活动中，不时出现。未上市的内资证券公司在执行《金融企业会计制度》后，相关损失将更为充分地反映到企业的会计报表中。这也会挤掉证券公司的一些资产水分。
固定资产减值准备的影响，在证券公司中也不可低估。长期以来，证券公司的利润来源主要依赖经纪业务。而经纪业务的开展，在"通道制"模式下，主要表现为营业部的巨大投入。营业部高昂的成本，往往会体现为固定资产的减值。未上市的内资证券公司执行《金融企业会计制度》后，其会计报表也将有进一步的反映。
轻装上阵谋发展
让未上市的内资证券公司执行《金融企业会计制度》，将带来更大影响。
一是对证券公司筹资的影响。多数证券公司将很难通过公开发行股票的途径。直接上市。去年出台的《证券公司债券管理暂行办法》规定的公开或定向发行债券的条件之一是"最近一年盈利".由于未上市的内资证券公司从2004年1月1日起执行《金融企业会计制度》，因此，多数证券公司2003年的报表可能依旧不会出现太尴尬的局面。但如果相关计提未体现在2003年报表中，并且2004年内尚未发行债券，我们不排除一些公司经追溯调整，2003年度出现亏损的可能。当然，如果2004年证券公司的业务能蒸蒸日上，2003年即使出现亏损，也不会影响其2005年发行债券。由于2004年依旧有不少证券公司希望发行债券，这样，2003年有证券公司主动执行《金融企业会计制度》的可能性，将变得更小。同时，由于《金融企业会计制度》的相对严厉，使得一些证券公司的上市目标变得更为渺茫。
二是对证券公司合资的影响。成立中外合资的证券公司，也是一些证券公司的追求。证券公司执行《金融企业会计制度》后，从财务上看，已基本与国际接轨。其代价是挤掉水分，使得规模变小。由于外资持股比例有限制，这样，中外合资证券公司的规模也将不会太大。当然，如果中方能引入新的内资股东，这种情况要好一些。但就目前的整体状况而言，证券公司要寻找股东，也不是太容易。但反过来看，挤掉水分的证券公司，在财务上将更能赢得外资的理解。从这一角度看，又会推进成立合资证券公司的进程。
不管是否愿意，《金融企业会计制度》实施后，未上市内资证券公司不得不卸下包袱。这在客观上起到了使其轻装上阵的作用。应该说，《金融企业会计制度》颁布已经近2年。未上市内资证券公司已有较为充分的思想准备。是在2003年先执行，还是在2004年被动执行，这要看各家证券公司决策者的智慧和勇气。站在历史长河看，《金融企业会计制度》的执行，对证券公司会计报表的影响仅仅是阶段性的，报表反映的只是企业的财务现状。证券公司财务报表的好坏，从根本上看，并不依赖于哪天起执行《金融企业会计制度》，而是盈利能力的实质性的提高。
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